Бумажные деньги – это не мошенничество. Конечно, бумажные деньги на первый взгляд кажутся странными “так это клочок бумаги, о котором кто-то говорит, что он чего-то стоит, значит, он чего-то стоит?”. Но это не означает, что это мошенничество. Просто странно на первый взгляд.
Ключ к пониманию того, почему бумажные деньги не являются мошенничеством, заключается в том, чтобы помнить, что стоимость не является неотъемлемым свойством. Это не свойство материи, которое не меняется.
Чтобы понять этот пример, вы можете подумать, что золотой слиток ценен. Но это потому, что вы сейчас находитесь на суше. Если бы вы тонули посреди океана, этот золотой слиток не имел бы для вас никакой ценности. Другими словами, ценность в глазах смотрящего.
Это был экстремальный пример, но придумать менее экстремальные примеры довольно просто. Сто пятьдесят лет назад, если вы были неприлично богаты и хотели ткнуть всех в это носом, вы пользовались не серебряными столовыми приборами. Они были у любого богатого человека. А алюминиевыми столовыми приборами. Алюминий!
Или, например, сейчас мы считаем китов ценными живыми. Но вернемся на сто пятьдесят лет назад, их убивали массово из-за их жира. Который, в основном использовали для освещения помещений. Действительно. Алюминий не изменился за полтора века, и китовый жир не изменился. Но их ценности резко изменились.
Вы можете подумать, что золото отличается, но правда в том, что это просто блестящий желтый металл. Он также не имеет внутренней ценности. А это значит, что он может пойти по пути любого другого символа богатства.
Когда деньги обесценивались
Между 1324 и 1325 годами Муса I из Королевства Мали совершил хадж. Муса был щедрым человеком, и куда бы он ни пошел, он раздавал золото. Звучит здорово, правда?
Но это не так. Муса раздавал так много золота, что в городах Каире, Мекке и Медине, многих из них были богатые торговые центры, стоимость золота резко упала. Люди перестали иметь возможность купить за одну золотую монету столько же, сколько раньше. И это произошло не потому, что монеты изменились.
На самом деле это единственный случай в истории, когда один человек контролировал запасы золота в Средиземноморье. Но это не единственный случай, когда деньги обесценивались.
То же самое произошло и с испанской экономикой после того, как испанцы разграбили золото и серебро Америки. Несмотря на то, что свойства золота и серебра не изменились, для покупки хлеба их требовалось больше, чем раньше.
История полна таких примеров. Неважно, что, по вашему мнению, может иметь внутреннюю ценность, поверьте, это не так.
Появление бумажных денег
Итак, это подводит нас к бумажным деньгам. Их изобрели китайцы во времена династии Тан. В то время деньги представляли собой медный диск с дыркой. И единственным способом носить их с собой были длинные и тяжелые веревки с нанизанными монетами. Это было болью в шее, иногда в буквальном смысле.
Поэтому люди начали использовать то, что мы теперь считали векселями. Вы оставляли свои наличные у надежного человека, он давал вам бумажки с указанием, сколько вы оставили у него. Вы раздавали бумажки другим людям, когда хотели что-то купить, а они могли вернуть себе монеты на досуге.
Вроде как чек без конкретного получателя. Во времена более поздней династии Сун правительство отказалось от посредников и начало самостоятельно выпускать бумажные деньги. Таким образом, появились бумажные деньги, на которые вы могли бы, если бы захотели, выкупить на медные монеты.
Это было намного удобнее для всех участников, носить с собой бумагу легче, чем носить с собой монеты. Потому что она легче и помещается в удобный бумажник.
Есть ли ценность у бумажных денег
Перенесемся на пятьсот лет вперед в Англию 1600-х годов. Там существовала та же система бумажных денег, но банкиры поняли, что шансы на то, что все одновременно потребуют свои монеты, на самом деле были довольно малы. Таким образом, банки стали выпускать больше бумажных денег, чем имели наличных.
Это может показаться мошенничеством. Но помните, ценность бумажных денег всегда исходила из того факта, что учреждение, которое их выпускало, не было лживым обманщиком.
Вы должны были полностью доверять учреждению, выпускающему бумажные деньги. Что оно могло каким-то образом поддержать ценность и что оно не просто печатало бумажные деньги по своему желанию.
Но вот вопрос: если никто никогда не обменивал бумагу на монеты, а большинство людей этого не делало, то зачем вообще иметь монеты? Помните, что они не имеют внутренней ценности. Так что, если все в любом случае спокойно относятся к бумаге, почему бы не использовать это и только это?
Таким образом, вам не нужно приобретать какие-либо вещества и тратить рабочую силу, чтобы превратить эти вещества в монеты. Чтобы затем отдать их людям, которым они на самом деле не нужны.
Фиатная валюта
Опять же, это требует значительного доверия к организации, которая выпускает валюту. Валюта имеет ценность, потому что вы верите, что организация не сделает ничего глупого. А в 1800-х и начале 1900-х банки делали много действительно глупых вещей. Особенно, когда дело касалось бумажных денег, которые им разрешалось выпускать.
Но если у вас есть, скажем, федеральное правительство США. Организация, которая выплатичивала все долги, которые она когда-либо была должна, за более чем два столетия. Что ж, вы можете доверять этой организации. Так что с годами федеральное правительство действительно монополизировало свое право в отношении бумажных денег. И отдельные банки перестали их печатать. Подобные вещи происходили и в других странах мира.
Эта система, в которой деньги чего-то стоят, потому что вы доверяете людям, которые их выпустили, называется “фиатной валютой”. Бумага не очень дорого стоит. Однако обещание правительства США дорогого стоит.
Кризисы гиперинфляции
Но не могло ли правительство просто напечатать еще кучу денег, тем самым значительно увеличив предложение, не изменив спроса на деньги? Да, так было в истории. Это называется гиперинфляция. Это что-то страшное.
Но только потому, что что-то пугает, не означает, что все ваши решения должны основываться на возможности того, что это произойдет. И дело даже не в том, что неиспользование бумажной валюты предотвращает гиперинфляцию. Помните Мусу Малийского в Египте? Гиперинфляция. Испания? Гиперинфляция. Вам даже не нужно менять запас золота, чтобы решить эту проблему.
Рим провел большую часть 200-х гг. н.э., во время так называемого “кризиса третьего века”. Переживая чрезмерно высокие темпы инфляции не потому, что в Средиземноморье внезапно стало намного больше серебра и золота. А потому, что они продолжали снижать процентное соотношение золота и серебра, из которых состояла каждая монета.
Но почему бы просто не запретить изменять количество золота в каждой монете? Это звучит как действительно очевидное решение. Поэтому стоит спросить: если это такое хорошее решение, почему люди не реализуют его?
Инфляция, это хорошо
Они этого не делают, потому что, как оказалось, это не очень хорошее решение. Видите ли, инфляция на самом деле не так уж плоха. Гиперинфляция? Ужасно. Неконтролируемая инфляция? Тоже плохо.
Но небольшой уровень инфляции на самом деле очень, очень хорошо. Допустим, вы оставляете свои деньги в матрасе на десять лет. Если нет инфляции, то через десять лет на него можно будет купить то же количество вещей, что и раньше.
Если есть некоторая инфляция, они будут стоить меньше. Это означает, что вам не стоит хранить свои деньги в этом матрасе. Вы их потратите, вы будете вкладывать, вы просто будете их использовать.
Это использование позволяет другим людям начинать или развивать бизнес, в котором работают другие люди. А это означает, что больше рабочих мест. А это означает, что большему количеству людей платят.
Другими словами, без некоторой инфляции вам придется нелегко с экономическим ростом, а с дефляцией вы практически обречены. Просто спросите Японию, как прошли последние 25 или около того лет, чтобы получить пример этого.
Кроме того, иногда люди могут требовать инфляции. Определяющим вопросом президентских выборов в США 1896 года было то, что фермеры хотели инфляции. И очень хотели.
Основная идея заключалась в том, что это приведет к повышению цен на урожай. Но их долги не будут скорректированы с учетом инфляции. Это была инфляция как облегчение бремени задолженности. И она была чрезвычайно популярна.
Сила денег в политике
Это подводит нас к действительно важной особенности фиатной валюты. Вам не нужно беспокоиться о том, что открытия испортят ее стоимость. Рассмотрим идею валюты, состоящей из полностью алюминиевых монет двести лет назад. Сто лет спустя эта валюта практически ничего бы не стоила. И не из-за какой-то реальной политики, а потому, что научный прогресс в переработке алюминия значительно упростил поиск материала.
То же самое можно было бы сказать и о валюте, в которой бумагу можно было обменять на алюминий. Конечно, можно было бы регулировать обменный курс, но делать это нужно было бы быстро и многократно. Но зачем усложнять?
Вы можете думать, что такое не может случиться с золотом. Но почти наверняка, эти причудливые аристократы не думали, что их потомки будут считать алюминиевые столовые приборы настолько менее ценными. С другой стороны,ничто из этого не влияет на предложение фиатной валюты. Политика, и только политика, диктует, сколько ее циркулирует.
Так что на самом деле, если разобраться, монеты имеют все те же недостатки, что и фиатная валюта, а также некоторые другие. И поскольку ничто не является самоценным. Опять же, просто спросите утопающего в озере, что ему больше нравится: большой кусок пенопласта или большой кусок золота. Так почему бы не использовать бумажную валюту?
